2020
攝影師:Reynaldo #brigworkz Brigantty,連結:Pexels 

文:理財豪JOHN領

今天,我們要來說一個故事。

這個故事發生在一個村子,這村子很特別,大家議定每年換一個人做這個村的酋長,每年都會把酋長印信遞送給下一個當酋長的人,於是大家稱呼這個村叫『遞酋村

在遞酋村裡有一位大長老,名字叫梅果,很會做生意,幾乎這個村子裡所有的人都必須跟他做生意才活得下去。

而梅果的兒子梅過人更是厲害,早早離開了家在村子裡到處做生意賺很多錢,卻沒有回家看過爸爸或孝敬爸爸半毛錢,也沒有人告訴梅果,他兒子梅過人到底賺了多少錢!

終於有一天梅果生氣了,把小孩養這麼大竟然對家裡不聞不問,於是通令村子裡跟梅過人做生意的所有人,都要將梅過人在他們那邊賺多少錢報告給梅果知道,要是沒有報告又被梅果查到,那麼你在梅果這邊賺到的錢,梅果就先沒收30%,剩下的才給你!

這下大家怕了,紛紛跟梅果報告梅過人賺多少錢,梅果知道了梅過人原來賺這麼多,於是要求梅過人要把賺到的錢繳一部分回家,不然以後他就分不到財產

梅過人沒辦法,只好把過去賺到的錢都繳了一部分回去,梅果一看不得了,原來梅過人這麼會賺錢,繳回來的錢這麼多,就公告了梅過人繳回家裡的數字,眾人一看不得了,原來孩子們在外面賺這麼多,紛紛要求自己家的小孩也要繳錢回去,還組成了一個聯盟,約定在這個聯盟裡的所有父親應該要把對方孩子的資訊定期回報,好掌握孩子們賺錢的動態。

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John跟朋友說完這個故事,他給我一句結論
『這些老爸有夠X的』(X字請自行解讀)

但John的重點不在這,這故事只是要來給各位解釋,什麼叫FATCA,什麼又是CRS

故事裡的梅果相信大家都知道是誰了

為了自己孩子在外國逃漏稅的問題,美國在2013年正式上路了FATCA,利用自己世界經濟強國的優勢,要求各國上繳美國人的資訊,好方便全球課稅。

起初大家都只是看著,美國這部戲怎麼演,卻沒想到多年之後美國公布它因為FATCA增加的稅收,大家看傻眼了,原來只是一個法案可以讓公庫收入這麼多,於是大家就想群起效尤,弄一個聯盟來追自己國民的海外稅收,這個聯盟就叫CRS。

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弄懂FATCA 跟CRS,John問朋友,下一步呢?

朋友回我『我的恐慌症要發作了!』

需要嗎?至於嗎?沒救了嗎?

讓John來告訴你關於這兩個龍捲風,你該知道些什麼!


PART1 確定你是誰家小孩?

像故事裡提到的,聯盟裡的每位爸爸都有權利知道自己的小孩在別人家賺了多少錢。

但問題是,哪個爸爸有權利知道?

邰丸邰萬仁 的生父,但 邰萬仁 從小是養父 妲魯 扶養長大的,在 邰丸 的家庭裡沒有任何貢獻也不負擔任何義務,就算他依然姓邰,但聯盟認定資訊應該報告給 妲魯 知道,而不是 邰丸

CRS跟FATCA最大的不同是

FATCA才不管你是生父養父,只要國籍是美國我就課
(只要你姓梅,就是我孩子,就得給我錢)

但CRS得先確認『稅務居民身份』(台灣稅務居民身份認定標準看這),確認是哪一家父親有權利叫這孩子繳錢,才會把資訊交給這個父親。

各國稅務機關有各國認定稅務居民的規範,假如您有疑慮,建議找專業人士查詢比較保險!


PART2 確認你的家庭有在聯盟內

當確認好你是誰家小孩之後,就要確認你的家族是否在聯盟之內

雖然目前已經有百來個國家參與CRS大聯盟,但仍有不參與在內的國家(美國等),假如您是這些不參與國家的稅務居民,或就算你是聯盟家族裡的小孩,但你的資金是在不參與國家內,那麼就不需要擔心受到CRS的影響。

還有一個重點是,CRS是國與國(家族對家族)的資訊交換,假如不是國與國,自然沒有交換的可能。

甚麼意思呢?

John給大家提示一下,在遞酋村中,有些家族本是同根生,但又不同一家族,外人稱為「特殊的家族與家族關係」(特殊國與國關係),這兩個家族基本上在外人的眼裡是一樣的,這樣的關係就沒有CRS的問題。

特殊國與國是哪些國家?

大家可以思考一下!


PART3 你的資產是哪種形式?

CRS跟FATCA這兩個機制需要回報的都只有「金融資產」

所謂金融資產,包含了存款證券經紀帳戶理財商品基金私募基金信託具有現金價值的保險等。

換句話說,舉凡不是金融資產,包含不動產珠寶或是有價商品(古董名畫等),都不需要通報。

所以假如你的身家像李嘉誠一樣大多是非金融資產,千萬不要自己嚇自己喔!


PART4 準則有所不同?

FATCA只規定美國人資訊需要回傳美國IRS,所以全球的標準只有一個

但CRS是透過各個國家自行設定相關法規,所以未必每個國家的規定都完全相同,對於CRS申報不宜驚慌過度,建議還是先詢問專業人士,確認交換雙邊國的法律制定標準,再來做應變會比較好!


PART5 假如是公司?OBU?

全球追稅,其實大宗資金大多在海外公司或OBU,而公司的查稅方式又是較為專業的,其中部分資金的漏稅甚至可能牽涉到會計法的刑責,不只是割地賠款這麼簡單,嚴重的可能還要抓去關。

所以John在這邊就不輕易給出注意須知,建議各位老闆們可以請教專業的會計師或海外資金顧問,CASE BY CASE解決您目前公司面臨的問題,會比較完整安全!

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結論


John把上訴所談到的資料做了一份簡易的懶人包供大家參考,希望可以在初步協助各位判斷風險,細節可以再跟 John 討論或找專業 CFP 顧問協助處理!
近幾年來很多人遇到海外資金的問題就好比John的朋友一樣得了恐慌症,坊間更出現了許多看似可以解決所有問題的靈丹妙藥,但就好比買保險一樣,停售了我就真的需要急著買這份保單嗎?買下去真的就可以保你平安嗎?

John一向喜歡先問客人:

「你需要的是甚麼?你的目標是甚麼?」

在海外資金的問題上,最好先搞清楚自己面臨甚麼問題?有沒有急迫性?有沒有合法又節稅的方式可以處理?運用甚麼管道最放心?

John祝大家都可以安心處置金流、放心享受退休!
連結:Pexels 

文:理財豪JOHN領

這篇文章,源自底下這篇連結裡的不幸故事,請各位先看完它,我們再開始今天的觀念討論喔!

虧爆!為1.6億保險金,先繳2千萬遺產稅,沒想到最後卻拿不 到錢

昨天的CFP群組異常熱鬧,為這位洪小姐的遭遇默哀了一個下午,不過站在一個專業人員的角度來看這件事,當然不能隨波逐流,隨便喊喊法律不公或保險公司不仁,博眼球就算了!

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針對很多人對於實質課稅的誤解,我想有些重點要釐清一下:


一、不是不報,時候未到。

常接到諮詢一些旁門左道的方法,John解釋風險並給了合法減輕稅負的建議,
但對方總會加問一句『我朋友也這樣做,沒有問題呀!

根據中華民國稅捐稽徵法第21條的規定,稅捐稽徵的核課時間長達七年,實務上有很多被判定需實質課稅的案件也不是當下就被舉發,經過三五年才收到補稅單的大有人在

即便這位朋友過去真的超過七年沒被舉發,也不代表你現在這麼做會沒問題,最近幾年所有公家資訊都慢慢透過電腦在整合了,電腦勾稽已經不是難事,還有這麼容易躲得過嗎?

所以奉勸大家真的不要冒險,事前就應該找專業顧問確認好風險,就像顧好身體健康不是靠健康食品,也不是靠醫生,是要靠平常找教練做運動,畢竟預防勝於治療


二、真的會吵、就有回報?

還有些人會給我這樣的訊息:
『現在有消保法,也有專門幫忙申訴的顧問或律師,真的被抓到再請他們幫忙就好啦!』

我沒有立場,每一場訴願也因為條件不同結果不一,但你的訴訟代理人告訴過你訴願成功機率太低這件事嗎?

稅務行政救濟勝算低,人民如何相信政府

我想這件事或許對你更重要:

不管訴願勝負,律師或代理人的錢你一毛都不能省,而且因為事件發生過後,攻防燒腦的程度大增,通常要價都不斐,真的要省事前微薄的顧問費來花後面更大條的費用


三、只追漏少,不評公道。

講白了,實質課稅就是政府怕你應該繳給他的錢漏掉了,所以千方百計想盡辦法要追回政府該收的錢。

至於你們私領域的合議,政府一律不管

也就是說,當一張保單、或一個生前贈與,或其他有可能被列入實質課稅的事實,被政府用實質課稅追稅了,保單的錢還是會回歸指定受益人、贈與的房子歸受贈人,不會因為被課稅而有變動

舉個最簡單的例子

爸爸買了一張保險,受益人寫兒子,結果這張保險被實質課稅了!
這時候因為牽扯到遺產被多課稅,所以女兒分到的變少了,女兒便來申請將這筆保險金併入遺產大家一起分配比較公平。
但受益人既然指定的是兒子,根據法律規定就只會給兒子,不可能更改了!

結論是,保險被課稅大家出,但是保險金兒子獨拿。

遺贈也是一樣,送出去就是受贈人的,只能認命了!


四、找對管道,告對名號

其實在很多的判決裡,並不一定是告不贏,而是開頭壓根告錯名號了!

在這個案例裡,其實假如洪小姐剛開始不是申請複查要不要補繳這個稅,而是針對她並非受益人,申訴國稅局應針對實際受益人課徵遺產稅,或許還有機會能勝訴!

當然實際的攻防未必如John說得那麼輕鬆,所以還是應該諮詢專業的代理人或律師,找對對象、申訴對原因,勝率會高得多!

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結論

實質課稅立意良善,是一種政府的手段,一種讓稅負更公平的方法,但因為法律設計的不完全,難免會造成一些冤案的發生!

怎麼避免冤案?

事前謹慎的評估,除了業務人員的說詞之外,最好多徵詢一位專業顧問的意見,盡量避免爭議產品出現在自己的配置當中,就算真的需要配置,也應該適度了解可能出現的風險,評估自己是不是能接受,再來配置!

事後真的發生風險,也應該第一時間尋求專家的協助,針對應該申訴的對象,找到適當的申訴目標,備妥完善的文件,爭取自己的權益。
千萬不要隨便告,胡亂主張,贏的賭局賭到輸,得不償失!

John還是那句話,除了您熟悉的業務人員,請將「專業CFP財務顧問」放在您的選單中,諮詢只是一個低成本的小動作,卻很可能讓您避凶趨吉,化險為夷!

祝大家都可以平安避開實質課稅,放心享受資產積累!
攝影師:Gustavo Fring,連結:Pexels 

文:理財豪JOHN領

相信6、7年級的同學們,對梅艷芳都不陌生。

畢竟,她可以算是那個年代的天后級人物,風采完全不輸給現在的天后蔡依林。

可惜的是,命運跟她開了個大玩笑,2001年,年僅38歲的梅艷芳被確診為身患癌症,時日無多。

做為一個孝順的女兒,為了讓執著於賭博的母親能夠「老有所養」,2003年,40歲的她在臨終前以遺囑的方式,將所有遺產建立了家族信託,確保母親和親人的生活。

信託的財產主要為現金和不動產。

而梅艷芳遺產的具體分配方案是:

一、母親覃美金每月獲7萬港幣生活費,並安排一名司機及一名傭人。

二、胞姐梅愛芳的兩個兒子及兄長梅德明的兩個女兒,共獲170萬港幣的讀書基金。

三、好友劉培基獲贈香港跑馬地毓秀大廈及倫敦的兩處不動產。

四、餘下財產在梅艷芳媽媽百年後,捐給妙境佛學會有限公司。

五、家族信託的條款必須對所有受益人保密。

這樣的安排,其實已經算是很周全合理的了。

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然而,讓梅艷芳始料未及的是,母親不甘於每月只有七萬元港幣的生活費,於是先後控告遺囑執行人、主治醫師、遺產受益人及信託公司等,聲明梅艷芳的遺囑是在神志不清的狀態下建立的,要求法庭裁定遺囑無效,並應判決她可獲得女兒留下的全部資產,而不是只有每月7萬的生活費

前後共打了十多場官司,在首次開庭前更四度更換律師團隊。

不過香港高等法院在2008年作出判決,認定梅艷芳在臨終前的遺囑有效,判梅母敗訴,無法獲得梅艷芳的近百萬美元遺產,但也給予了彈性,將生活費由7萬港幣調整至12萬港幣,並由梅艷芳的遺產支付訴訟費及所有律師費。

既然給了梅母彈性,相對就多了些設限,法院增加了受託人能決定信託財產的分配、增加或移除受益人的權益,削減了梅母這個受益人在信託上的權力。

誰知梅母仍不放棄上訴,直至2011年終審法院判決88歲的梅母敗訴時,累積律師費竟高達200多萬港幣。

2012年,梅母終因無力支付高昂的訴訟費用,且拖欠的租金已超過20萬港幣,陷入被法院判決破產的窘境。

2013年,遺產管理人以1.47億美元出售梅艷芳位於南區壽山村道的故居,出售財產所得一大部分用於支付梅母多年累積遺產官司的巨額法院訴訟費及律師費。

破產後,梅母仍然不懈地通過各類訴訟討要生活費。

不過由於請不起律師,只能以90歲的高齡自己上法庭為自己辯護。

最後法官實在於心不忍,破天荒地判給梅母一筆律師費,保障其得到充分的法律服務。

不得不說,梅母的毅力實在驚人,經過那麼多敗訴之後,依然再度於2015年1月初遞狀香港高等法院,請求法院多判給她一些生活費以維持自己的住房租金和針灸治療的醫藥費,但法官仍舊駁回了她的請求。

2016年4月,梅母的破產令總算解除,生活費馬上恢復到每月12萬港幣。
其後,她又宣布日子難過,要求「遺產信託基金」加零用錢,法院又再為她增加至20萬港幣。

2016年底,梅母向法院申請一次性提取5500萬港幣生活費,想當然爾,法院還是婉拒。

2017年,她再接再厲,繼續提出同樣要求,申請在現存的7500萬港幣信託資產中提取7100萬港幣,再次遭法庭拒絕。

法官表示,梅艷芳的初衷是希望媽媽可以過安穩日子,而梅母的生活費已經由每月12萬增加至20萬,根本沒有必要一次性提取,按月給付才是梅艷芳遺囑的本意,梅 母必須遵守梅艷芳的安排。

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梅艷芳信託案件給我們的啟示

 一、信託的法律效力不容質疑
梅母十幾年官司下來,屢戰屢敗,充分證明了信託的效力。 這也是信託用於財富傳承的成功之處。

二、信託的傳承功能優於法定繼承
梅艷芳在信託裡對每個家族成員,包括朋友,做出了特定的安排:
母親獲得什麼,侄子侄女們獲得什麼,朋友獲得什麼,都完整的按照她的意思處理。
這是法定繼承無法實現的功能。

如果走正式繼承,因為梅艷芳沒有配偶和子女,母親作為第一順位繼承人,一時之間肯定能獲得梅艷芳所有的財產,幾年之內必定賭光光。

梅艷芳母親到現在依然按月領取生活費,從這個角度來看,信託終究實現了梅艷芳的初衷。

三、生前信託優於遺囑信託
梅母之所以有控告信託的空間,主要是因為梅艷芳透過遺囑成立信託,遺囑是不是在其神志不清的狀態下設立的,就有模糊空間了,所以要求法院裁定遺囑無效。

遺囑雖然體現了被繼承人生前對自己財產的處分及安排意圖,但這個意圖在立遺囑人去世時才能實現或執行。

此時,立遺囑人已不在人世,遺囑在執行時會受到來自各方面的質疑 ,甚至包括忘記指定信託受益人。

而生前信託則是委託人生前就已做出安排並執行的信託,一般遇到挑戰的可能很小,相對更能體現委託人的意圖。

四、「監察人」很重要
梅艷芳信託中缺失一項重要角色:監察人。

家族信託中被譽為「最信任的陌生人」---監察人,往往是家族信託中非常重要的安排。

如果信託設置了監察人,不但可以監督受託人的信託行為,還可以調節受益人和受託人的關係,從而化解其間的誤解,減少訴訟機會,並有撤換受託人,變更受益人,修改家族信託分配策略等權利。

同時,監察人還可以作為家族利益的代表與受託人形成制衡關係,在突發狀況發生時更可以完整的實現委託人的目的。

五、在家族內部建立溝通機制
生前沒有溝通到位,身後留下無限麻煩。
如果梅艷芳生前和母親等人反复溝通,確認,並建立家族內部調解機制,就不會有後來的事情了。

連結:Pexels 

文:理財豪JOHN領

好朋友Alice是個做網路生意的優秀創業者,有天忽然來電,憂心忡忡的問了我些關於怎麽預防男友賣房子的秘訣。

John本來還以為是她男朋友要賣房擴大營業,她會擔心成功與否,細聽之下才知另有玄機。

Alice 的男友叫  Bryan,所以文章內我們就簡稱 A女 B男 了。
A女 告訴我兩人以結婚為前提交往已有5年,兩年前覺得已經很穩定了,所以就打算兩人在新竹一起買間愛的小屋,以 B男登記名義人頭期款跟貸款都各負責一半,未來結婚這間房子就當新房,反正也是兩個人的共同財產。
一切看來都是如此美好,直到去年底新冠病毒爆發,才發覺問題來了!

B男公司放了無薪假,一直沒有復工,於是B男興起要自己開公司的念頭,原本A女也覺得不錯,以B男以前在公司的表現,應該可以闖出不錯的名堂,豈知B男在公司主管做習慣了,自己創業後不善交際,把客戶當下屬罵,於是開業以來生意一直不好。

假如只是創業困難,A女完全可以理解,反正兩個人攜手一起克服就好了。

但誇張的是,B男不肯思考怎麼進步,卻把「錯誤」全推到A女身上,怪罪是她帶來的霉運,動不動就惡言相向,於是A女經過反覆思索,決定要分手,但又想起房子還在B男名下怕拿不回來,於是在還沒撕破臉前先來詢問我的意見!


其實不管是情侶還是夫妻,財產的部分最好還是分開處理,但說到容易做到難,常會碰到這樣的狀況:


濃情蜜意的時候什麼都沒有關係

分道揚鑣的時候就跑出一堆問題

能夠談出個結論就當作祖先保庇

不然就官司打到此恨綿綿無絕期


先不論A女B男的是非對錯,單純為了避免類似這樣的狀況,John會給各位熱戀中的情侶們以下幾項建議:
  1. 買房子考慮共同持分為了擔心持分房屋難以貸款的問題,市場上普遍都會建議由收入較多的那一方單獨登記,以便取得貸款。

    但事實上銀行只要將另一方拉為保證人,基本上貸款也不會有太大的問題。
    再說一間房子、兩人持分雖然不管在登記或管理上都會比較不方便,但至少未來真的發生什麼問題,產權在自己手上也比較安心,再加上多年後假如對這房子有感情,對方要賣給他人時,妳還有優先購買權,就不怕對方隨便轉手脫產。
  2. 保留匯款收據假如真的不得已要以其中一個人的名字買,記得留好頭期款及各年度貸款還款的匯款收據以資證明。
    John知道很多人懷疑需不需要做到這樣,但John衷心建議,這一步只是以備不時之需,沒有人希望用到,但假如真的有一天需要,可以大幅縮短官司時間,應該沒有人想每個禮拜跑法院吧?
  3. 先做預告登記當不動產只登記在情侶其中一方名下時,另一方可以申請預告登記,作用就像在東西上貼上姓名標籤一樣,告訴其他人說『嘿!這東西我也有份,要買之前我要同意,不然不算數唷!』
    這樣假如擁有不動產那一方要賣掉房子,妳會先被通知,妳不同意他動不了。
  4. 小心贈與稅假如登記名義人屬於賺錢比較少的那方,但佔房子的持分卻較多,會被認為登記名義人賺錢能力與償還能力不一致,還有可能被認為是贈與,多課一條贈與稅,要小心喔!

結論

這個案子最後我給了 Alice 一個關於預告登記的方法,也是看起來最能解決他燃眉之急的方式,希望我的好朋友可以順利的和平處理好跟未來前男友的關係!

即便是結婚了都還有機會離婚,但至少離婚還有法律規定的『夫妻財產差額分配』可以維護雙方權益。

對比之下,情侶之間是沒有任何保障的,再加上假如有個意外,我們還有機會要跟對方的爸媽一起共同持有一間不動產,除非是真的很確定要走一輩子了,不然行動之前還是三思而後行吧!
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文:周家豪(John Chou)

好多朋友私下詢問John這篇新聞的重點,今天我們就帶著各位一起來探討一下!

目前在健保給付的標準中,醫材的給付有分成三種類型:

  1. 民眾全自費品項
  2. 民眾自付差額品項
  3. 健保全額給付品項

打個最簡單的比喻:

小朋友念幼稚園,你可以選擇念抽籤的公幼,基本上不用花到錢
這就是「健保全額給付」的概念

假如你想讓小孩念私幼,那麼你就必須支付政府基本補助額以外的月費給幼稚園
這叫做「民眾自付差額」

假如你覺得從小就該讓孩子留學當ABC,未來他的競爭力比較強,那你可以讓孩子出國,但國外幼兒園不在中華民國政府的補助範圍內,所以你得全額自行負擔
這個就是「民眾全自費」

搞懂分類之後,我們可以正式進入主題了~~~~

這次的改制,影響最大的是「民眾自付差額」的品項。
目前在國內的醫療院所,有370項醫材,是屬於這個品項的。

以文章中提到的二焦點人工水晶體為例

目前市場價格大約是9萬元,但是健保局只給付「一般功能水晶體」費用2744元,差額的部分就得我們自己自付,不過為了讓自己生活品質好一點,自付差額也算很合理,這有什麼問題嗎?

問題就在於,在現行的醫材差額自負狀況下,
民眾可能在不同院所,需自付差額天差地遠。



這還是只是人工水晶體的價差,更高階的醫材差距更大!

考量到這種模式對病人的權利可能會沒有保障,
因此健保署才會設定「價格天花板」來保障民眾權益,減輕自付費用負擔。

也就是說,未來不管你在台灣的哪個醫療院所

只要健保署有訂立最高價,醫療院所就不能要求病人補超過這項價格的差額

健保署立意良善,站在價格的角度,對我們而言是件好事!

既然是好事,到底有什麼好吵的?

問題就在於,很多事不是只看價格來決定的,而是得考量品質。
John三言兩語可能很難解釋清楚,建議大家可以看完以下這個視頻的討論,會更清楚一些。

醫材設上限的疑慮討論詳見連結)

所以不管做什麼決定,都沒有好壞,只有選擇!
不設上限,選擇變多,但有可能被多收錢。
設了上線,選擇變少,但可能避免被訛詐。

你會選擇哪一個呢?

但John認為,其實

不管最後到底設不設上限,自己身上該有的基本保障才是重點!

John幫客戶保單健診的過程中會發現,客戶常常會說自己的保障夠了,但通常檢視完,保障都不夠全面,甚至有很多限制。


就拿現在很多人會有的脊椎病變來說,根據健保署的醫材比價網資料,植入人工椎間盤就要至少20萬,有時候還可能用到兩三片。

醫材比價網連結



但John卻常常看到客戶只有單實支實付,上限10-20萬,一旦需要做這個手術,自己還要額外再準備一大筆現金,但客戶卻不知道自己不足!

其實將實支實付的額度往上提昇只需要陽春麵的成本,是大部分的人都付得起的,但沒有讓消費者知道他們保障不夠,就是業務員的責任。

還有一點很重要:

保單健診不是每次都得增加預算,反而應該看當下的需要,截長補短才對

在John幫客戶健診的過程中,通常不只不會增加預算負擔,反而去蕪存菁後還能多出預算。


所以,除了你的『壽險業務員』,請多找一位『CFP專業財務顧問』幫您把關吧!


作者簡介:
周家豪(John Chou)
目前為獨立財務顧問IFA,具有臺灣與中國兩岸國際認證理財規劃顧問(CFP®),國際認證反洗錢師(ACAMS),不動產經紀人、地政士、證券期貨、人身及財產保險等多張財經相關證照,並擔任金融研訓院AFP、CFP模擬試題編輯老師,擁有不動產業及銀行業近20年資歷,主要服務為協助客戶擺脫單點產品銷售模式,透過分析完成客製化理財、保險、稅務、投資、信託等全方位生涯模型!

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作者/楊馥瑄(CFP 國際認證高級理財規劃顧問)


每隔一段時間,就會聽到媒體或保險業務員告知:「00險要停售了!00險走入歷史!預定利率下降保費要漲了,要買要快!」面對這些鋪天蓋地的訊息,心中一直有一個很大的疑問,我應該要跟著買嗎?買了真的比較好嗎?如果不買真的會有很大的損失嗎?

    面對這樣的疑問,首先要了解一下保險或者是相關金融商品的本質。「科技始終來自於人性」這句話相信大家應該不陌生,科技的進步是為了讓人類更方便,而保險也是因應著「解決人在生老病死時遇到的金錢問題以及滿足金錢需求」而衍生出來的工具之一,所以根本朔源我們要了解到自己到底有哪些的問題和需求需要被解決,進而決定哪一些保險相關商品是需要的,用這樣的角度來挑選合適的商品,才不會盲目的被網路、媒體甚至業務員的風向帶著轉圈圈。而專業的金融服務從業人員也應該以客戶的需求為導向,向客戶推薦合適的商品,而非以停賣作為訴求引導消費者購買。

    舉兩個例子跟大家分享:小陳在過去20年來,透過業務員的推薦,在台灣這個癌症罹患率節節高升的年代,陸陸續續在防癌險因爲要調漲費率而即將停賣時,共買了五張防癌險保單,20年前單身,買一個單位的防癌險看起來好像沒有什麼問題,買到賺到!不知不覺就買了這麼多張,但隨著人生有不同的階段,開始成家、養育子女後,發現收入增加的幅度遠不及支出增加的速度,開始學習記帳與管理收支之後,才赫然發現自己的保單規劃明顯與專家說的不符,「投保過於集中在單一險種、或者是保障型保費不超過年收入的10%-20%......」,小陳因為過多的預算都在繳交防癌險的保費,導致已無法再增加其他家庭成員的保障,就像蹺蹺板失去了平衡,找來保險業務員一問之下,才發現原來自己買的防癌險是沒有解約金的,必須要全部繳完,如果過程當中想要放棄,就會完全拿不回任何錢,也失去保障。 小陳不禁開始懊惱,當初這樣買真的對嗎?

    聽完小陳的故事,小晴也娓娓道來自己的經驗:從學校踏入職場時,小晴就有一個很要好的朋友小李,投入了保險事業,透過小李的規劃,小晴也陸陸續續為自己添購了合適的保障,每次在商品要停賣時 ,小李也會提醒小晴適時地檢視自己的保單,有沒有需要做保單的調整,但是小李總是會堅持不管是商品停賣或者是費率調漲,在購買新的商品內容時,一定要先檢視自己手上原有的保障內容,確認現在要增加的項目是不是真的是自己需要的,如果是自己本來就需要的,那當然是趁費率調整前趕快下手,就可以買到賺到。小李總是說:「檢視過後,如果發現自己已經有類似的規劃,並沒有需求要再增加,那不管市場上怎麼熱賣,只要不是需要的,都跟你無關。」有了小李的檢視和說明,小晴在一路上只規劃增加真正需要的,並且可以適時地在每次的商品停賣前做一下保障的檢視,讓自己一直可以擁有符合預算與需求的最佳保單組合。


    透過這兩個例子可以知道,每一個人的狀況不同,每次停賣的商品也不一樣,還是要在購買前找個專業的保險從業人員,來檢視一下自己是不是真的有這個需求,冷靜的購買需要的商品,而不是看到別人在買,就覺得自己也要跟著買,同時在接受理專或者是保險顧問的推薦時,也可以觀察一下對方是否真的有了解到自己的情況:「過去已投保的內容?保費是否符合年收入?保障是否有適當規劃或者過於集中偏好單一商品?」如果能夠做到先檢視評估適合度再購買,相信更可以買的安心、買的放心,真正買到賺到!

攝影師:Andrea Piacquadio,連結:Pexels 










圖片來源:網路
作者: 提摩西.費里斯 (Timothy Ferriss)
出版商:平安文化
出版日期:2014/01


書摘作者 : 蔣竣植 ( CFP )

「一週工作40小時都可能還不夠了,怎麼可能一週工作才4小時?」當時看到此書時,腦海中所嘀咕的話。

曾看過這麼一段話 :

「努力工作是為了賺錢,賺錢是為了擁有好的生活品質。但,努力工作的同時,哪來的生活品質可言?」

的確,超時工作或許能得到超額報酬(收入),不過所增加的收入是否值得拿較長的工時來換,是可供檢討的。上述所提到的生活品質也不是指物質方面,而是過得像人、有著屬於自己時間與空間的生活品質。當然了,要一周僅工作4小時並不容易,或許是聳動的書名可吸引各位閱讀,但本書有提到,若想將目前的工時縮短一半、收入增加一倍、休假增加一倍等,有四個關鍵步驟(DEAL): 定義人生(Definition)、排除旁鶩(Elimination)、自動進帳(Automation)、自由逍遙(Liberation),接下來將與各位讀者分享各步驟的重點。

定義人生(Definition) : 確認目標


若每個人在出生前,有這麼一個人會提醒說:「到了世上後,大部分的時間都會在工作喔!」試問這樣你還會想來嗎?若受夠了一成不變的工作及生活模式,為何不嘗試改變?在此作者提到四個小步驟:

(目標設定)
到底想過怎樣的生活才覺得此生值得?有甚麼長久以來想達成的夢想一直沒有實現?而為了夢想我們該有甚麼具體的行動嗎?

(改變規則)
退休計畫是為了未來某一天若無法因工作而獲得收入時所作的準備,但若此份工作並非「受雇於人」、亦非「勞動收入」,是沒有所謂的「工作截止日」的問題,那退休金的規劃壓力也就沒有那麼大了。此外,其實很多活動或目標並非「退休後」才能執行,一方面考量到未來的體力問題,例如出國、運動等,另方面每個人的人生長短不一,可減少遺憾的產生。

(克服恐懼)
改變工作型態最害怕的莫過於若收入改變,支出不足怎麼辦?其實這反而是檢視自身支出項目的好機會,你會發現其實生活中有很多不必要的支出,縱使剔除後日子也沒有太大的影響,這樣一來在工作調整的過渡時期,財務狀況也不會有太大的影響。

(定義行動)
先問自己「甚麼目標能讓我感到興奮?」唯有能讓腎上腺素激發,才有熱情執行未來計畫。作者提到成年人大多缺乏冒險的精神,會害怕因改變(無論生活或工作)而失敗,但事實上,無止境的枯燥無趣人生,才是真正的敵人。

排除旁鶩(Elimination) : 調整時間


若八十/二十法則用在工作上,意味著80%的收入來自於20%的工作內容,若是如此,「工作效率」就成了值得調整的地方。書中提到三個小步驟:

(時間管理)
確實界定哪些是重要又緊急的工作內容,能達到公司所要求的目標;那些是屬於重點客戶,能替公司帶來較多的營收。很多人在工作時常常做些產值相對低的事情,好讓自己「看起來很忙」,但「瞎忙」似乎無法替自己及公司帶來任何好處。

(減少資訊)
網路的發達,讓任何資訊的取得較過去來的相對容易許多,但也因如此,常常因上網查個資料一分心就「掛網」數個小時,時間也就這樣流逝了。作者提到在工作時除非有需要,否則不要開啟網路功能,降低影響工作的干擾源。

(拒絕干擾)
提到干擾源,就不能不提email與手機簡訊,作者建議將「隨時」查看的習慣,改成「定時」查看,因為隨時查看很容易分心,且會有整天工作都在「做雜事」的錯覺。而你可能會擔心萬一email或手機簡訊是重要的事怎麼辦?別多慮了,若真的是重要又緊急的事,對方若等不及,自然會打電話來溝通。

自動進帳(Automation) : 增加收入


增加收入的方式有很多,在此提到的一方面是將工作外包,另方面是偏向線上商業模式。

(外包管理)
作者為在美國的創業人士,其銷售的健康食品需要有客服人員協助其回答客戶的疑難雜症,也需要一位類似秘書的員工能協助處理工作及生活上的瑣碎項目,因此透過印度龐大的人力外包市場是個不錯的選擇。若撇開上述狀況,以大部分的上班族而言,是否每一件事都必須要「親力親為」,就是值得檢討之處了,是否有些規律性的工作內容、文書處理等,可以外包委請工讀生或是助理完成?藉此才能拉高工作產值,提升工作效率。

(線上商模)
網路世代,許多商業行為也從「線下」轉成了「線上」,至於該賣甚麼產品就很值得討論!作者建議要先挑選自己熟悉且有興趣的領域作開發,以解決顧客的問題來思考並提供適合的產品。此外,書中也提供該如何定價及控制成本,以求較佳的獲利。

自由逍遙(Liberation) : 保持彈性


若上述的步驟都有執行並檢視調整,相信會有成績展現。最後一個章節作者再次提點執行的注意事項,例如:思考若在創業的情況之下,若同事、員工、甚至是客戶等找不到你,公司能否持續運作?若未來上班的工作隨時都有被辭退的可能(無論是大環境或是人為所造成),是否該及早準備?若不想將所有目標均設定在退休之後,現階段是否該有定期「迷你退休」的計畫?

最後作者在書末提到了「新富族的十三大錯誤」,就留給各位去翻閱了!

作者簡介:蔣竣植
學歷:國立成功大學土木工程碩士
經歷:科盛科技部門主管
現職:國際認證理財規劃顧問(CFP)、致理科技大學財金系兼任講師、財經部落客、保險公司業務主管
專長:收支管理、基金投資管理、負債管理、保險規劃、退休金規劃等全方位理財規劃


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文:林東振
                                                 

情境故事:                                                                    

程先生剛從公司退休不久,因其就業時間比較早,自行評估選擇勞保舊制及勞退舊制較有利,因此順利領取一筆性的退休金,並轉存一般銀行帳戶。不久之後,獨子因意外身故,獨子身前單身經營小企業,老實說程先生對他的資產負債狀況,到底是資產大於負債或是負債大於資產,雖不全然清楚,但他也未曾聽聞有債權人找到他的情況。他跟朋友探聽並自行上網查詢,找到民法中規定:〔繼承人對於被繼承人之債務,以因繼承所得遺產為限,負清償責任〕。進一步並查到自98年起,已採取全面性概括繼承的限定責任,自忖就算其子有債務,也是以遺產清償為限。因為老伴已不在,就自行辦理繼承手續。哪知後來竟然有兒子的債權人要向自己討債,並揚言扣押自己在銀行的帳戶存款。這讓程先生頓時如晴天霹靂,不知如何是好!
因為目前的繼承制度,原則是採取全面性的〔限定繼承〕制度,讓繼承人可以不用擔心繼承時,若是被繼承人負債大於資產,必須以自己的財產負擔被繼承人的債務。但為要保護被繼承人之債權人的權益平衡,仍是要繼承人有遺產清算的義務,若有不當,仍有用自己的財產清償的風險。關於目前的繼承制度,提醒幾點重要注意事項:
  1. 遺產清算可分法院清算程序及繼承人清算程序兩種,前者是繼承人已向法院聲報遺產清冊,並完成規定程序,如公示催告債權人聲報債權;後者是未經過上述的程序。
  2. 基本上陳報法院遺產清冊並非強制規定,也不是成立限定責任的要件。就是說若即便未陳報遺產清冊給法院,也適用限定責任。
  3. 雖說不論是否申報遺產清冊都是限定責任,但其中有大大不同的法律效果。未向法院聲報遺產清冊的程序,主要的風險在民法第1162-2條第2項規定:〔繼承人對於前項債權人應受清償而未受償部分之清償責任,不以所得遺產為限…〕。以及同條第3項:〔繼承人違反第一千一百六十二條之一規定,致被繼承人之債權人受有損害者,亦應負賠償之責〕。簡單的說,若是繼承人未依法院聲報遺產清冊的相關規定辦理。繼承人面對被繼承人之債權人一個一個來討債,必須不斷清算,最後遺產都拿來還債還不夠時,還必須用自己的財產償還。
  4. 若是已向法院聲報遺產清冊,過程中並無過失,也無隱匿財產等等侵害債權人的狀況,跑完清算程序後,就無需以自己財產去償還的狀況。提醒繼承人於知悉其得繼承之時起三個月內開具遺產清冊陳報法院。

最後探討:

程先生已領取之退休金,之後再存入銀行,可否為扣押?一般都聽說退休金不能扣押,惟程先生已一筆性領取退休金,再轉存入銀行,並不具退休金專戶性質,應不符退休金專戶不得扣押的規定。若其亦無強制執行法第112條:〔債務人依法領取之社會保險給付或其對於第三人之債權,係維持債務人及其共同生活之親屬生活所必需者,不得為強制執行〕之情況,可能產生的風險更大。

作者簡介:
林東振

金門律師地政士聯合事務所、致理科大兼任講師。

專  長:
傳承及遺贈稅規劃、信託規劃、不動產地政及稅務。

專業證照:
國際認證理財規劃顧問(CFP)、證券分析師(CSIA)、地政士。

著作:

理財規劃不求人(五南出版社)
部落格:http://happygocfp.blogspot.com/
该图片由Free-Photos在Pixabay上发布
文:駱潤生(Lawrence)CFP®

台灣前幾年很流行的一個理財名詞「拿鐵因子」,它是由知名財務激勵大師,也是《讓錢為你工作的自動理財法》,作者大衛.巴哈所創造的概念;拿鐵因子是源於一個小故事:一對夫妻,每天早上必定要喝一杯拿鐵,看似很小的開銷,30年累積算下來竟然花費了70萬元。「拿鐵因子」提醒了要由小地方的浪費開始節流,並透過時間複利的效果來累積財富。作者也影響了全球數百萬人採取行動,開始追求富足人生。

他在本書提出的「自動化理財」的3步驟,我將他的概念做在地化分享:

1.首先,付錢給自己

賺來的錢,在未被政府課稅前,先放在最有合法節稅效益的地方,以台灣勞退新制自行提撥為例,可以投過遞延課稅來節稅。舉例來說,若一個人的所得稅率為20%,等於自提部分的薪資在當年度免扣20%,直到退休時,這部分的薪資才需課稅。而且,等到退休時要領回專戶金額,不論是月領或一次領,大多數勞工的退職所得,實際上都課不到稅。也就是說,自提退休金部分,有機會免稅。

另外自提部分可以自當年度「個人綜合所得總額」中全數扣除,也有可能使得課稅級距降一級。當然,也期待政府日後能開放勞退自選投資帳戶,使民眾有更多選項!

2.每天付給自己1小時的時薪

作者建議至少存下你收入的10%,投入以上的退休金帳戶。我認為現階段光是自提勞退是不夠的,而且若是非勞退新制適格的民眾也無法適用,所以可並行考慮其他有效率的投資。

3.讓理財自動化

自動化的好處,可藉由自動化機制,來克服人性容易無法堅持的弱點,如勞退自提設定好後,將會「無痕」進行,容易成功。

『機器人理財』

其中理財自動化的章節,作者提到了美國機器人理財的發展,這邊來說明一下台灣的現況:

根據工研院報告,理財機器人服務在國外由FinTech業者主導,如美國Betterment、Wealthfront、英國Nutmeg、日本WealthNavi、中國藍海智投等,金融海嘯之後陸續上線,投資標的以ETF為主,少數包含股票與共同基金,對應資產類型涵蓋股票、債券,REITS與原物料,投資區域涵蓋全球。

美國RoboAdvisorPros.com統計,截至2018年8月底美國機器人理財規模達2000億美元,未來幾年全球機器人理財規模以雙位數成長,預估在2022年全球將有1.2億人透過機器人理財。

台灣理財機器人服務由2017年截至2019年6月,機器人管理資產規模約6.07億,相較國人投入共同基金約5兆資金而言,仍有很大成長空間。

據數位時代報導,台灣的機器人理財大致分成三類。第一種:是以基金投資為主的理財服務;第二種:以ETF推出的投資平台;第三種:是提供銀行理專挑選基金的量化系統。截至目前,共有鉅亨投顧、先鋒投顧、王道銀行、兆豐銀行、復華投信、野村投信、群益投信、富蘭克林投顧、阿爾發投顧等業者投入。

好的機器人理財服務,我認為背後需要有以下核心價值
  1. 透明全面
    採用低成本追蹤指數的ETF,部局全球市場的股,債,不動產等多元資產。
  2. 簡單無聊
    好的投資應該是簡單且無聊的,雖然不會帶給你雞尾酒會時的話題,但是會是你退休可靠的夥伴。
  3. 資產配置
    分散是投資唯一免費的午餐。根據諾貝爾獎得主蓋瑞,布林森﹙Gary Brinson﹚研究發現,影響投資績效最大因素為「資產配置」,影響程度高達91.5%。其他因素還包括:對的「標的」(選股),影響程度達4.6%;對的「進出場時機」(擇時),影響程度達1.8%;而2.1%則為其他變數。
    數字會說話,決定投資報酬率的主要因素,與資產配置有關,而投資人成天追求「明牌」與「時機」占不到一成。耶魯大學投資長大衛,史文森﹙David.Swensen﹚甚至認為,投資人所獲的報酬率,可能100%來自資產配置,因為選股,擇時這種「負和遊戲」還會拖累整體報酬率!
  4. 長期紀律
    人容易因為貪婪,恐懼,懶散等因素,無法紀律堅持的完成經過評估的投資策略,而自動化的「無痕」剛好可以克服這點。
  5. 人機協作
    但最終決定權還是人,這時需有自己堅定的投資哲學才能完勝全局,但一般人或許不會有時間及興趣閱讀投資經典並將之內化,這時最有效率的方法是找一位好的理財顧問協助。
在美國如Betterment等公司,有與CFP顧問人機協作,顧問可協助設定財務目標及在市場極端狀況來臨時,帶給投資人安定的力量。根據Betterment的統計,透過機器人理財的多元資產配置及再平衡調整後,能為投資人帶來多出4.3%的投資報酬率。
Vanguard的研究報告也指出,優秀理財顧問透過協助客戶建立投資組合,行為偏差的糾正,配置再平衡等,可以為客戶帶來每年大約3%的回報。
依據國外經驗,機器人理財能運用AI科技,協助投資人做好資產配置控制風險,並長期紀律投資,協助達成人生各階段財務目標。
也期待台灣優質的機器人理財服務能蓬勃發展,協助民眾建立自動化理財機制,不要再為投資煩惱,從「輸家遊戲」釋放,拿回人生的主控權。


作者簡介:
駱潤生(Lawrence Lo)
具有法律背景的財金碩士,目前是臺灣與中國兩岸國際認證理財規劃顧問(CFP®),並兼任臺灣理財規劃產業發展促進會(TFPA)副理事長。致力推廣正確理財觀念,並提供理財、保險、退休金、租稅及財產轉移、信託等相關規劃服務。
主講人:封昌宏老師

2020的上半年,因為新冠疫情的影響,讓大家失去一些學習的機會,隨著零確診的數字增加,在嚴格的控管之下(量額溫、消毒、全程戴口罩),啟動了好學的精靈。
05月16日(周六)理財促進會在南區高雄金融研訓院舉辦了一場擴大CPD,共有30名會員及40名外賓參加。
活動特別邀請現今業界結合保險實務與稅賦實務的箇中高手--封昌宏教授,
用簡單生動的語言及精心整理的圖表,把艱難的保險課稅問題,做完整精闢的介紹,現場學員聽了皆有醍醐灌頂的感覺,更了解隨著時局的改變,充實新的稅務常識及法規,是當務之急,也是財務顧問的基本條件。
理財促進會今年對於南區的發展,將傾全力協助,愈是艱難的時刻,愈發顯得理財顧問們對客戶的重要,讓我們大家一起共同努力,協助客戶們達成個人的理財願景。







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文:蔡佳峻(理財+1課特約作家)

隨著COVID-19肆虐全球,各行各業都面臨嚴峻考驗,大家開始縮減消費,保存現金以備不時之需,而面對即將到來的報稅季,我們如何想盡辦法省下每一塊錢,在此時此刻更顯得重要。
而今年個人綜所稅申報,有哪些新的變化?因應疫情,政府又推出了哪些稅務措施?還有哪些節稅利多可以運用?本文協助您輕鬆掌握,讓您不繳冤枉稅。

一、因應COVID-19疫情之稅務措施

為因應疫情衝擊,財政部推出了以下措施:
  1. 延長申報期限1個月(5/31延至6/30)
  2. 受疫情影響者(例如減薪、非自願離職或減班休息),可延後繳稅,最長1年,或選擇分期繳稅,最長3年。
  3. 提早退稅措施,首波退稅時間提前到6月30日,但必須符合以下條件之一:

  • 109年6月1日前網路申報(含稅額試算服務線上登錄或電話語音回覆)。
  • 109年5月11日前以人工或二維條碼方式(含稅額試算服務紙本回覆)向戶籍所在地國稅局之分局、稽徵所申報。

二、基本生活費調高(17.1萬→17.5萬)

依照納保法規定,為維持基本生活所需之費用不得課稅,故「全戶基本生活費總額」超過「比較基礎各項目合計數」之差額(即基本生活費差額),可以再從綜合所得總額中減除,108年之基本生活費由17.1萬調高為17.5萬,此外,因為今年新增了長照扣除額,比較基礎之內涵亦有所調整(如下圖所示)。

三、新增長期照顧特別扣除額

配合政府推動長照政策,自108年起,納稅義務人、配偶或受扶養親屬若符合以下條件之一,可扣除長期照顧特別扣除額,每人每年定額12萬元。
A. 符合聘僱外看資格者
B.符合長期失能等級2-8級並使用長照給付支付服務
C. 入住指定住宿式服務機構全年達 90 日
但要注意的是,此扣除額有排富條款喔,若基本所得額超過670萬元、適用稅率在20%以上,或者股利所得按28%分開計算,符合以上3項其中之一者,不能適用長照扣除額喔。

四、薪資所得可擇優選擇「核實減除」或「定額減除」

現行薪資所得特別扣除額為定額20萬元,而自108年起,除了定額減除以外,新增「核實減除」制度(俗稱名模條款),有以下三種費用項目可以核實減除:

三種核實減除項目,合計9%,如果我們用20萬÷9%=222萬,也就是說,如果您是薪資所得達到222萬以上的高階白領的話,可以檢視看看,如果有上述三種費用憑證可以舉證扣除,有可能會省下不少稅喔。

五、無謀生能力認定放寬

財政部在109年3月發佈新的解釋,放寬無謀生能力之認定,新舊差異整理如下表:

六、重購自用住宅稅額扣抵或退還規定之「自用住宅房屋」範圍放寬

所得稅法第17條之2【重購自用住宅】稅額扣抵或退還規定(出售房地適用舊制財產交易所得者),適用範圍放寬了!
  • 原訂為:房屋所有權人或其配偶、「受扶養」直系親屬於該地辦竣戶籍登記
  • 修正為:納稅義務人或其配偶、直系親屬於該地址辦竣戶籍登記
也就是說,直系親屬不論是否由納稅義務人扶養,均可適用喔!

七、放寬教育學費特別扣除額及幼兒學前特別扣除額適用範圍

財政部於109年4月發佈解釋,如果監護人依所得稅法規定,將受監護人列為其受扶養親屬,也可以列報該受扶養親屬之教育學費特別扣除額或幼兒學前特別扣除額。

八、天使投資人投資減除所得額優惠

如果您曾經於106年度投資於符合產業創新條例23-2之國內高風險新創事業公司,且對同一公司當年度投資金額達100萬元,並取得該公司新發行股份,持有期間至108年度已達2年者,別忘了在今年申報所得稅時,可以就投資金額的50%限度內,自個人綜合所得總額中減除,但要注意,每人每年減除金額以300萬元為限喔。

最後,也提醒大家,申報期間疫情可能尚未緩和,請儘量以網路代替馬路,多多利用網路申報系統,以避免感染風險,若大家仍選擇至國稅局查詢所得資料及受輔導完成申報,可多加利用線上取號,並依據「叫號進度」及「等待人數」,自行預估到達報稅現場路程所需時間及掌握等待人數,以免到現場久候。

作者簡介:
蔡佳峻
嘉威聯合會計師事務所執業會計師,熟悉公司稅務及個人稅務。

專  長:
所得稅、房地合一稅、遺產贈與稅、CRS、閉鎖性公司設計、資產傳承與信託規劃等。
同時亦為認證理財規劃顧問(CFP)及證券分析師(CSIA)持證人。
部落格:cfpcorey.com (CFP Corey的財稅讀書會)

攝影師:Andrea Piacquadio,連結:Pexels
文:張佳瑩(理財+1課特約作家)

曾聽一位顧問說了某位客戶的故事:一位退休的音樂創人,因為沒有退休金,將房屋貸款,貸款金額透過理財工具,轉成固定收益,當作退休金來源,結果被理專說服買了五、六張『絕對保本』&『一定賺』的保單,近來收到對帳單赫然發現,所謂帳戶價值大跌了30%左右,經詢問後才知道原來買的是南非幣計價的保單,害這位退休人士擔心的每天不著。

去年,傳出司馬中原先生家裡入住一名相差32歲的熟女,疑似陷入熱戀,並打算賣掉上億台幣房產,讓子女擔憂發起保產大作戰。此事經由其家人在臉書上披露,引起外界關注。家人擔心其被騙了,不知道能否有方法協助避免被騙。

長者的財物被騙,不論在那裡都曾出不窮,2016年廣東邦家公司詐騙案,被騙的都是長輩,還有很多是坐著輪椅出庭。利用信任感,遊說長輩購買高價的保健品。日本有一個研究也顯示專騙老人這項特殊詐欺犯罪的總受害金額,在二○一四年一月到十一月間,已經高達五百億日圓(換算新台幣約141億元)。

台灣失智症協會也指出,曾有家屬在長者過世後,才發現長輩的財產,在長輩出現失智、失能狀況時,被“信任的”親友一點一滴的移走,甚至還為親友做“連帶保證人”,造成負債。

邁向高齡社會的今日,長輩財產遭親友竊佔的比例不小,許多都是利用信任、及長者出現退化或失智的狀況,讓不肖份子有機可趁,於是形成社會上層出不窮的詐騙。身為子女的我們到底該怎麼留意呢?

可以利用「停」、「看」、「聽」三要點幫助我們協助長輩做好準備

《停》~家人多關懷

長輩退休後,家人要特別留意、關心退休後的交友、生活,尤其獨居、單身的長輩,容易淪為詐騙集團、有心人士覬覦的對象。當長輩出現失智、判斷失誤的情況,財產被移轉的情事時有所聞,家人的陪伴是最好的,多將關懷停留在長輩身上,會讓長輩的交友圈有異狀時,提早發現、防範。

《看》~建立專業信任的人脈資源

進入退休生活後,由於多半會有退休金,這時可能理專或業務員會介紹優惠存款或優惠投資等金融工具給父母。若心動了,都可以要求理專或業務員給予正確的商品名稱,甚至是條款及相關說明文件,依規定也需提供三天以上的審閱期才能簽約。這時候就是多方查證的時機,也有不肖業者會自製DM,建議大家可以上網到金管會保險局的保險商品資料庫直接查詢,資料會是最正確的喔

《聽》~多學習更新資訊

日本律師間川清在《防詐百科》一書中提到,針對高齡者的詐騙,主要鎖定高齡者對於健康、孤獨與金錢的不安而設計。因此諸如:銷售保健食品、包賺的出租投資、高還本保單….等,多半是利用先與長輩建立良好關係取得信任後,再做行銷,這時長輩往往礙於人情而不好拒絕。
建議大家不妨在年輕時,有機會能夠多聽多接觸一些投資理財的訊息,不是要馬上做投資,而是透過學習能夠對投資有一些概念,才不會容易做了高風險的投資選擇,甚至是碰到詐騙血本無歸。
除了上述「停」、「看」、「聽」三個方法,尚可多做以下兩件事:
  1. 建立家庭財務醫師支援:
    與一個可信任的財務顧問建立良好的互動關係。財務顧問可比為「財務上的家庭醫師」,因為財務顧問能了解每一階段的客戶的需求,給予適當的建議,諾貝爾經濟獎得主席勒建議,投資時最好找一個理財顧問專家,而且是願意聽你意見的的專家,依照你的需求與想法給予建議,量身打造。
  2. 提早做財務安全防護:

  • 在自己沒發生喪失意思能力前:
    可透過一些機制來為財產做防護網,例如信託,或是「意定」監護。過去3年來,高齡安養信託不論受益人數與規模,均出現跳躍式成長,成為整體信託業務中成長最顯著的一塊。而意定監護則是在自己還有意思表示能力前,可以透過簽訂議定監護契約,自己選任監護人,將來若發生本人受監護宣告的情況時,便可以由本人當初自己選任的監護人為自己管理財產事務。
  •  發現親人出現疑似失智的情況:
    即使是很小的徵兆,即可考慮是否做「監護宣告」、做金融註記等事前預防措施,雖然可能處理一些事情的手續會變得比較麻煩,但這是在現行制度下較好的保護措施,如果等到發生問題才開始爭執或舉證罹患失智,就真的太晚了。
打拚了大半輩子,好不容易累積一些財富,退休時如果無法好好守護、善用它,這筆得之不易的財富,可能很容易花(騙)光,因此影響老年生活、變成一顆搗碎親子關係的不定時銀色炸彈,輕則人財兩失,重則打壞家庭關係;但若能預先透過智慧,運用工具妥善安排,財富就是最棒的人生禮物,幫助自己安養天年、促進家庭和樂,這一切就看我們的一念之間,也是你我一定要懂的老年財務學!

作者簡介:

張佳瑩
學歷:國立台北師範學院
經歷:國泰人壽服務十五年

專業證照:
國際認證理財規劃顧問(CFP)、台灣理財規劃產業發展促進會(TFPA)理事、保險公司業務主任

專  長:
個人、家庭財務規劃、風險規劃、退休規劃、信託安排及稅務諮詢



重磅登場~五月CPD特邀稅務王牌—封昌宏老師開講,3小時精采課程講好、講滿,防疫100分,理財專業滿分更不容錯過~
因防疫維持座位間距,本場課程學員人數上限為84位,報名額滿後,開放10位候補名額,如有已報名者取消報名,5/20中午12:00前會依序通知遞補,同時也請已報名的會員珍惜這難得的學習機會,如無法出席,請提前通知教育訓練小組,謝謝!

主題:保險契約課稅爭議問題
講師:封昌宏 助理教授
時間:109.05.23(週六)13:30-17:00(13:00—13:30報到,逾時請課後補報到)
地點:台北市中山區松江路350號
(台北市進出口商業同業公會/IEAT會議中心一樓演講廳;捷運行天宮站4號出口左轉約100公尺)

《小提醒》

  1. 本次課程名額有限,若要取消報名者,請在5/20中午前通知,以便後續作業,謝謝。
  2. 防疫期間,入場前需量測體溫,超過37.5度者,建議當日返家休息;入場者,請配合疾管署集會指引,全程配戴口罩、遵循「社交距離注意事項」指示,不便處請見諒。


攝影師:energepic.com,連結:Pexels
文:駱潤生

最近我有個困擾的經驗,就是觀看YouTube時,經常會高頻的冒出某投資平台的洗腦廣告片,並搭配著令人頭皮發麻的旁白。片中的主角是兩位仁兄,史蒂夫和戴夫,他們都用該平台投資金融市場,史蒂夫鑽研全球投資機會,追蹤新聞動態,掌握最新市場消息,並為極具潛力的投資建立了關注列表;而反觀戴夫,則精研如何打電動努力成為六十級巫師,追蹤最新的貓咪影片,他的關注列表則是電視節目。

奇妙的是兩人績效竟然一樣好,原因是該平台提供跟單機制,戴夫可自動跟單史蒂夫的交易活動,每當史蒂夫努力進行交易時,戴夫輕鬆的邊玩邊照做,輕鬆複製史蒂夫成為交易高手!

這讓大家有個美好的幻想:
找到一個投資高手,站在巨人的肩膀上,完全跟單就可以輕鬆的坐享其成!然而坐享其成這件事是真的,但決非戴夫,而是平台業者。(業者大錢狂砸高頻洗腦廣告可知一二)

美好的台詞內有幾個迷思值得大家思考:

1.    努力研究投資機會就可以打敗大盤嗎?

玩電玩努力打怪可以確保升等,但投資可能不是這麼回事。《指數革命》一書的作者查爾斯.艾利斯觀察從1960年至今,投資市場經歷多次巨變,早期經理人能透過拜訪企業及選股策略,找出被「錯誤定價」的個股,擊敗市場獲取超額報酬。

但受全球化、網路化、科技設備等因素影響,資訊傳播的速度及市場規模今非昔比,已經造成高效率市場。專業經理人在激烈競爭下,愈難打敗由其他專業投資人集體智慧所匯集成的市場報酬。

而的確,根據標普道瓊斯指數公司2018年的分析報告,觀察長期表現,超過89%的大型股基金經理人;和超過93%的小型股基金經理人,表現落後於 它們的績效指標。

2.掌握財經訊息有效嗎?

不要看太多財經訊息。《逆思投資》作者陳志彥指出,財經資訊存在兩個問題,第一是正確性,網路充斥無用,未經證實的資訊,看了反而可能做出錯誤判斷;再者,人類大腦對投資判斷的影響,當你看越多財經資訊,人的大腦裡面會有確認偏誤的心理反應,所以大腦的運作並不會讓更多的資訊來協助我們釐清真相,而是會去找更多的資訊來支持我們原本的看法,所以會發生當我們認知如果是錯的,看越多的資訊就會錯得更加堅定。

我們都會有一個經驗,當想買一個東西的時候,所收集的資訊都是看到那個東西的好處,反之亦然,就是這個意思。

3.短期頻䌓交易比長期投資好嗎?

橡樹資本管理公司共同創辦人,霍華.馬克斯在《投資最重要的事》中提到,短線交易者認為,如果能以10元買進股票11元賣出,在24元買回25元賣出,接著再以39元買回40元賣出,這樣就算成功,但在這檔上漲了30元的股票,卻只賺3元,如果你看不出這破綻或許就不必再閱讀下去。

以上可得知,短期頻䌓交易,除了賺不到長期投資應有的獲利外,更不用說頻繁交易所增加的交易成本了。

這讓我們了解,成功的交易高手或許存在,但能找到的機率可能會讓你大失所望,那麼是否有好的方法,不用跟單史蒂夫(跟了也沒用,或許更糟),也能像戴夫一樣,神閒氣定,做著自己感興趣的事,而不必為投資煩腦,並能得到好的績效呢?

我們可以參考《咖啡館投資哲學》的作者比爾.蘇西司所建議的三大原則:

1.不要把雞蛋放在同一個籃子裏

分散是投資唯一免費的午餐。做好低相關性的資產配置,如把資產配置在股票債券和現金上,目標是希望盡量提高達成理財目標的機會,同時降低投資風險。

2.追平股價指數

透過指數化投資指數基金或ETF,讓你可以參與市場成長,獲取市場報酬,這樣的長期報酬已經勝過80%以上的專業主動型投資機構了。

3.努力儲蓄,有備無患

秋收冬藏, 巧婦難為無米之炊 。儲蓄看來學問不大,但卻是最重要的一環,要以我們的生活環境及價值觀為基礎,在儲蓄和消費之間求得平衡,並估算出理財目標而努力執行,才有機會安全達標。

戴夫不是史蒂夫

你或許會說:
如果史蒂夫真的是萬中選一如巴菲特一般的絕世高手呢?戴夫還是有可能失敗。

其實,巴菲特的波克夏公司持股每年定期公佈,有人回測過用前十大持股東施效顰一番,結果竟有9%,也足以傲視群倫了。但為何還是很難複製出第二個巴菲特呢?這還是回到投資哲學的層面,巴菲特有他如信仰般的投資哲學,並長期紀律的執行它。

而戴夫畢竟不是史蒂夫。投資的過程波動難免,每個人的風險接受程度,跟實際承受風險的能力都不同,如果期間因為心理受不了,或是資金挺不住而退場,比如說因為下跌而過度恐慌賣出投資部位,或是因為急需用錢而被迫提早將部位出清,都會導致戴夫最終失敗落場。

作者簡介:駱潤生
     文化大學法律系
     德明財經科技大學理財與稅務管理碩士
     台灣/中國兩岸國際認證理財規劃顧問(CFP)、
     台灣理財規劃產業發展促進會(TFPA)副理事長
專  長:理財規劃、保險規劃、退休金規劃、租稅及財產轉移、信託規劃

部落格: Lawrence談理財
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文:駱潤生


在證券市場及投資管理界從1970年代開始,發生一場無聲的革命,而革命的列車仍在悄悄地進行中。如果無視或忽略它,將可能錯失許多人生中的美好機會。

本書作者查爾斯.艾利斯,曾是耶魯大學校務基金的操盤手,16年間,校務基金從30億美元增長至230億美元;他也是許多大型投資管理公司的投資顧問;並曾獲得全球12大投資領袖終身貢獻獎的殊榮。這樣一個有超過五十年市場經驗的專業投資顧問,是什麼樣的原因,讓他從主動式投資的服膺者,轉為指數化投資的信仰者呢?

首先來看甚麼是主動式投資:運用傳統證券分析及特定選股策略來選股,找出價值被高估或低估的「錯誤定價」證券,並追求能擊敗市場以獲取更高的報酬;而被動式的指數化投資則是:以低成本的方式複製市場證券組成來追蹤市場指數,追求與市場一致的報酬。﹙舉台灣的例子來說,如投信公司發行的某某高科技基金,就是一種主動式投資,可能標的為基金經理人挑選出台灣有成長潛力的科技股;而被動式的指數化投資如台灣50ETF,就是追蹤台灣50指數,成分股為台灣市值前50大企業。兩者差別前者為主動選股;後者則是追隨指數﹚

這兩種截然不同的策略形成,先要了解在投資學裡有一門必修課叫做「效率市場假說」,簡言之在有效率的市場下,任何訊息會馬上反應到股價上,投資人很難以特定投資策略,持續擊敗市場。

而學術界跟業界的觀點像是平行線般,發展出主動式投資與被動式指數化投資策略兩條不同的路線。

業界人士深信,只要將最好的資源及專業人力投入投資管理工作,將能以主動式投資獲得打敗市場的成果,獲取超額報酬。而學術界則認為主動式投資並無證據能支持投資經理人,能長期持續的優於市場平均,並且認為指數化投資在指數基金上,報酬率及可預測性皆優於主動式投資的基金。

作者觀察從1960年代至今,投資市場歷經多次改變,早期主動式經理人可能透過拜訪企業高層及特定選股策略,很有機會找出被「錯誤定價」的個股,來打敗市場獲得超額報酬 。

但在日趨全球化的環境下,網路普及、新科技發展、新監理法規、大量人才投入等影響,使得資訊傳播的速度及市場的規模皆今非昔比,投資市場的交易,也從散戶投資人轉換為以專業投資人為主,而專業經理人在彼此激烈的競爭下,基金經理人越來越難在加上日漸高漲的成本費用後,打敗由其他主動式專業投資人的集體智慧,所匯集成的市場報酬。

以上現象說明了:市場變得太有效率了!任何專業投資人要長期戰勝市場,肯定會是一場輸家遊戲。

這個觀點從以下事實可以看見:

1976年領航投資的約翰.伯格建立第一檔指數型共同基金,開啟了散戶參與指數化投資的契機,且從剛開始的不被看好,甚至被同業戲稱為「平庸之輩的投資方法」,到現在成為全球最大的共同基金。

投資大師巴菲特曾在2007年向避險基金行業發出戰書,證明他認為的觀點:投資標準普爾五百指數型基金十年的績效,可以勝過任何專家選擇的投資組合。

2017年年底賭注出爐,他以年化報酬8.5%V.S.年化報酬3.2%,勝出了專家所選的主動式投資組合,贏得賭局。﹙年化報酬率是有複利的觀念,與平均報酬率不同,簡單舉例年化報酬率10%,100萬3年會變成100*1.1*1.1*1.1=133.1,報酬率為33.1%,平均報酬率為33.1%/3=11.03%,所以報酬率相同下,兩者是有區別的﹚

你若是聽過指數化投資但信心不足,作者也提出10個有力的理由及證據。其中最核心的4個理由你必須了解:

1.主動式投資要持續擊敗市場愈來越難 

如前所述,現今股市的質量今非昔比,全球化、新技術、專業人才、新法規等,都讓市場變得更加有效率,接近完美市場;所以目前幾乎所有投資機構,幾乎不可能在考慮成本費用後,還能持續優於市場。

2.指數化投資長期報酬優於主動式投資

雖然每一年都會有主動式基金擊敗市場,但根據共同基金評等公司晨星的統計,他們五顆星評等表現最佳的基金,實際上隔年可能表現得比一顆星評等表現最差的基金來的更差。而根據標普道瓊斯指數公司2018年的分析報告,觀察長期表現,有超過89%的大型股基金經理人;和超過93%的小型股基金經理人,表現落後於它們的績效指標﹙標準普爾五百大型股指數及標準普爾小型股指數﹚。

3.低費用低成本是指數化投資勝出重要理由

晨星發現,基金的費率是跟明年表現有關的唯一可靠變數,而低周轉率與低費率的基金表現通常會比較好,而最典型的就是採取「買入持有」特定市場所有股票,並不會頻繁換股的指數型基金。

投資人不知從何時開始習慣了高收費的基金經理費,並堅信這費用是值得的,但是只有1%看似不高的費用,基金經理人必須賺取高於市場的平均報酬14%才能打平﹙市場平均報酬7%,1%/7%=14%﹚;而代表市場平均報酬的指數型基金大約才0.1%的管理費用。

4.釋放時間專注人生目標

指數化投資最有價值的事,除了能簡單的取得市場的平均報酬外,它能讓你專注於人生重要的長期投資決策,如退休金規劃。期間不用盯盤或擔心黑天鵝降臨,及任何主動式投資需要擔心的細節,讓你從輸家遊戲切換到贏家遊戲;如此一來,多出的時間紅利,更可以讓你陪伴家人、成就自我、豐富人生。

身為CFP®認證理財顧問,我們特別注意到書中的一段,就是理財顧問的價值浮現;作者點出,現今主動投資業者犯了三個錯誤:

1.把擊敗市場視為最佳衡量標準

而殘酷的事實是,這服務是現實中不能辦到的:那就是「持續擊敗市場」。

2.讓專業客戶服務的行業價值變成由商業利益所引導

過度的擴張會造成企業在面對自己的業務現實時,往往會忽略行業價值及客戶需求,把增加利潤當作唯一目標時,伴隨而來的,如控制成本、提高收費、過度銷售等,會使得組織的專業成果受影響的機率提高。

3.削弱有效的投資顧問服務

大部分的投資人,需要的不是擊敗市場,而需要客觀公正的專業協助;在符合特定資源與具體的目標下,依自身價值觀來規劃最適合的計畫,並持續下去。
這就是現今理財顧問最大的價值,他能協助你化繁為簡,專注長期目標。

文末的定海神針,來看看股神巴菲特怎麼說:
「大多數機構投資人與散戶會發現,持有股票的最佳途徑是投資收取最低費用的指數型基金,選擇這條路的人,結果肯定會勝過絕大多數專業投資人士提供的淨報酬。」
歡迎一同搭上指數革命的列車!

作者簡介:駱潤生
     文化大學法律系
     德明財經科技大學理財與稅務管理碩士
     台灣/中國兩岸國際認證理財規劃顧問(CFP)、
     台灣理財規劃產業發展促進會(TFPA)副理事長
專  長:理財規劃、保險規劃、退休金規劃、租稅及財產轉移、信託規劃

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第五屆第八次理監事會議

日期:2020.03.05(四)
時間:PM 6:00
地址:台北市大安區羅斯福路二段15巷2號2樓(家園江浙小館)


第五屆第七次理監事會議

日期:2020.01.14(二)
時間:PM 6:00
地址:台北市中山區建國北路二段6巷11號(書香花園)

 
 




文:大錢 先生

你認識自己的金錢價值觀嗎?要多少錢才夠用?夫妻又該如何溝通錢的用途?近日因授課需要,整理了近兩年理財諮詢及「2018世界理財日」義診的案例,除個人外,也有夫妻間碰到的財務規劃問題,分享給關心自己未來財務的朋友參考。

一、金錢觀影響個人財富的累積
原生家庭的理財教育,影響人一輩子!出社會後,甚少聽聞公司在關心員工的財務規劃。員工在職訓練都在提升工作技能,為公司賺取更多的利潤,對吧?在職教育教的是「一輩子為錢工作」及「如何賺更多的錢」,從沒教如何「管錢」及「用錢」來增進生活的價值與幸福感。理財規劃個案諮詢中的大明談到,自己開公司迄今,在以往賺錢不是問題,卻因承襲父母過往投資股票的觀念,長期在資本市場以短線進出的方式買賣,未及時地累積財富,當年歲漸長健康不再,公司的業務亦不如過往時,才驚覺自己投資理財的錯誤,而想學習正確的財務規劃方法,但時間一去不返!但卻也因如此,才更想讓下一代學習正確的理財投資觀念及做法。

二、只看報酬率來投資,對嗎?
不對,理財只看投報酬,易造成買到不適合「自己」的商品,心情隨報酬率上下浮動而難安,影響生活品質。或沒做好理財規劃,先買保險與準備6個月左右的緊急預備金,當極需一筆錢時,被迫賣出投資標的造成損失。名嘴陳立宏先生為例,因為自信未來可以賺取高收入,在想給家人好的居住品質下以高價購屋;培養兒女,送出國接受高等教育,並將剩餘資金放在資本市場。熟料因罹癌收入中斷且醫療費用不菲,女兒因而暫停海外教育,並被迫變賣房產,在身心壓力遽增下,放棄求生意志而離世,徒留遺憾!

三、未做財務規劃,需求金額與現金流配置錯誤
不規劃未來的理財目標,造成財務上的金流配置不當。錢多時,隨便支出或隨意投資。需要用錢時,反而沒有錢用。不得不以保單解約、貸款或信用卡借貸方式應急,不僅造成損失也讓個人的財務惡化!
去年三月永和的財務規劃講座,會後一位太太憂心地問:「一年前,因為戶頭有存款,在理專的介紹下,就買了一張6年到期的美元保單。明年我女兒要出國留學,到時解約贖回是否有損失?有沒有甚麼辦法解決?」母親多年辛苦為女兒存下的教育金就這樣虧損了!
另一個案,一對同在事務所上班的律師朋友,因結婚需要添購新居。小倆口也歡歡喜喜地過了兩年的頂客族生活,接者太太懷孕生子,因兩人都極為重視小孩教養,太太辭去工作在家帶小孩。當初房貸還款是以兩人薪水估算,如今只剩先生工作,只好加班因應家中開銷,太太因照顧幼兒辛勞,另一半無法陪伴而情緒低落,終於造成夫妻口角影響婚姻生活!

四、不會評估目標優先順序與計算財務缺口
已婚者,最常面臨的問題就是到底要把錢放在自己退休準備還是小孩教育金?當二者不能兼顧時該如何權衡?要如何進行與擇商品?單身的人通常會想,我賺的錢是要及時行樂?還是為未來準備或以後照顧父母?天秤兩邊的問題就常浮上心頭,變成不是不敢用錢就是隨意使用。美麗是家中長女,下有一妹,工作上認真積極,因對家中責任感重,常會憂心父母老年如何照顧的問題。花錢時想到就會有所克制,但另一面卻也想著,這是平日工作辛苦所得,難道不能對自己好一些嗎?如能精確算出財務需求及缺口,即可及早處理問題,減少不必要的憂慮。

五、理財計畫未能及時執行與檢視
雄哥有感於投資的重要,遍讀中外投資名家巨著,投資的方法也如數家珍,近年存款已達300餘萬,卻遲遲不敢投入資金。因為出身公教家庭,過去理財方式保守,從未有投資經驗,雖然飽覽群書,卻對跨出第一步時「該配置多少資金?」「哪一類型標的是適合自己?」的問題無法釋疑而躊躇不前。
反之,小君平日就勤於學習理財知識,積極執行上課所學,近年卻面臨保單貸款來繳費,甚至面臨停效的窘境,原因在哪?了解後,才發現小君上完課後,憑藉著自己的理解,開始買儲蓄險累積財富,卻沒有注意到已收支失衡,直到繳不出保費,才驚覺問題的嚴重。

馬克吐溫曾說:「 通常會害慘你的,不會是那些你不熟悉的事務,而是那些你以為你很熟悉,但實際卻不是如此的事情。」看完別人的案例,是否有些也似曾發生在自己身上呢?有相關的理財問題,也可以與我們討論。


作者簡介:大錢 先生
     「好險有錢」網站主編
     國際認證高級理財規劃顧問  
     台灣理財規劃產業發展促進會第五屆常務理事
     MONEY及康健雜誌專欄作者
     SMART 智富月刊財務健檢顧問
     實踐 、銘傳、德明、龍華財金相關科系業界講師
     金融業二十餘年經驗
     輔仁大學企業管理學系